路透社：韩国游戏巨头Nexon欲出售控股权 腾讯将扮演关键角色

　　4月12日消息，据路透社报道，韩国游戏巨头Nexon母公司准备出售Nexon的控股权。现在，只剩下少数几家认真竞购者。

　　这笔交易的价值可能达160亿美元，这将成为韩国规模最大的交易之一，也将成为全球规模最大的游戏收购交易之一。

　　不过，竞购者必须准备充足的资金，并了解Nexon与其合作伙伴腾讯之间错综复杂的关系，同时将面对韩国的贸易保护主义情绪。

　　Nexon成立于1994年，按营收计算，该公司目前是韩国最大的游戏开发商和发行商，而韩国是全球第二大网络游戏市场。

　　亿万富翁金正宇(Jungju Kim)将出售他和妻子持有的NXC公司98.64%的股份。NXC公司是一家控股公司，拥有Nexon公司48%的股份。

　　消息人士表示，去年，金正宇表示，他不打算将公司留给子女。今年早些时候，他聘请了投资银行德意志银行(Deutsche Bank)和摩根士丹利，负责出售他所持有的NXC股份事宜。

　　大家为什么关注这笔交易？

　　银行家们正翘首企盼达成交易，因为他们不仅可以从为潜在参与者提供咨询服务中赚取费用，还可能为交易提供融资。

　　鉴于Nexon的市值为140亿美元，所以48%的Nexon股份价值67亿美元。但据知情人士透露，一些竞购者也可能考虑将Nexon私有化。

　　Eikon的数据显示，该公司目前拥有40亿美元净现金。Dealogic的数据显示，如果溢价15%，这笔交易的价值可能高达161亿美元。

　　韩国媒体称，亚马逊、康卡斯特和美国艺电公司(Electronic Arts)是Nexon的早期竞购者，但路透社无法证实这一点。接近该交易的消息人士表示，目前只有少数几个认真的竞购者。

　　据五名消息人士透露，腾讯、韩国Kakao、私募股权公司贝恩资本(Bain Capital)、MBK Partners和KKR也提交了报价。其中三人补充称，他们已于3月底开始尽职调查。

　　腾讯将在这笔交易中扮演关键角色

　　在这笔出售Nexon控股权的交易中，腾讯将扮演关键角色，因为它拥有Nexon最成功的游戏《地下城与勇士》(Dungeon Fighter)在中国的独家授权。

　　Neople是Nexon旗下的一个部门，它开发了《地下城与勇士》。根据双方签订的发行协议(这份协议将持续到2025年)，2018年，它从腾讯手中获得1.24万亿韩元(约合11亿美元)的营收，同比增长17%。

　　作为迄今为止世界上最大的游戏交易的赢家，腾讯知道如何获得交易。2016年，该公司以86亿美元价格收购了Supercell。

　　另一位知情人士表示：“在中国，腾讯已经与Nexon建立了良好的合作关系，并为它贡献了巨额营收，那么腾讯通过收购Nexon到底能获得什么呢?”

　　消息人士称，如果腾讯从Nexon的竞争对手手中获得股份，可能会使交易进一步复杂化，因为无论谁完全赢得NXC或Nexon，都必须确保腾讯的合作意愿。

　　腾讯持有Kakao公司11.9%的股份，并持有Netmarble公司17.7%的股份。Netmarble宣布，它也将竞购Nexon。

　　本月早些时候，腾讯通过发行债券筹集了60亿美元资金。这笔资金将专门用于再融资和一般企业用途，但也很可能成为竞购Nexon的一个财团的一部分。

　　消息人士称，如果没有腾讯或其他金融投资者的支持，任何一家竞购者都无法吞下如此大规模的交易。

　　一位消息人士称，此次投标没有最终的截止日期，这表明达成任何协议可能都需要时间。 (小狐狸)