京东金融陈生强：保险+互联网的正确打开方式

　　京东集团与京东金融

　　2016年，京东在世界500强排名中位列第366名，GMV(行业口径年度成交总额)在12年间从1000万增长为9000多亿，增速超过9万倍，年复合增长率超过150%。京东创造了什么样的社会价值?很多人之前都不看好京东做自建物流，现在基本已经没人再议论这件事情的价值。京东做物流的价值，不仅给自己创造了核心竞争能力，也给整个国家的物流行业降低了成本、提高了效率。

　　回顾京东在过去12年时间做的事情，其实很简单，就是坚持正品行货，坚持用户体验、用户利益为先。京东金融是京东内部孵化的一个创业公司，在2013年10月独立经营，血液里是京东的基因。随着生活水平提高和财富增值，老百姓对金融服务的需求也越来越高，所以就给了做金融服务的机会。

　　京东金融借力京东的场景和用户资源优势，搭建了九大业务板块：包括供应链金融、消费金融、财富管理、支付、众筹、证券、保险、农村金融、金融科技。其中，2016年新成立了金融科技事业部，致力于把以往八大业务板块的金融和科技的能力对外输出给金融机构。

　　1、供应链金融。这是最早成立的一个业务。依托京东大量的供应链企业，供应链金融提供信贷服务。先是通过保理模式做了京保贝，给自营供应商放贷，全部是机器自动授信，三分钟就能放款。后来又做了京小贷、动产融资，服务京东POP商户和外部客户。现在京保贝2.0已经能够帮助外部核心企业搭建供应链金融能力。

　　2、消费金融。我们有一个爆款产品，就是白条。白条是基于京东上用户的历史数据及其他数据做的用户画像给用户提供的信用消费服务。数据显示，白条分期能够拉动消费者月消费额提升近100%。经过两年多用户习惯的培养，现在白条已经变成一种服务品牌。白条做了一段时间之后，我们跟银行合作，给一些优质白条用户提供现金贷服务，就是我们的金条。

　　3、财富管理。中国财富管理市场的前景毋庸置疑是广阔的，也是大家较为熟悉的业务类板块。我们凭借坚持着用户优势实现与金融机构的广泛连接，为用户搭建提供全品类理财产品。其中有个产品叫小金库，在这个产品里整合了购物付款、资金管理、投资理财等多种功能，这就是依托我们自己的技术优势和资源优势的一款打通消费和理财的产品。我们研发的智能投顾工具，能给用户进行多视角的财务分析，并推荐全球资产个性化配置方案。

　　4、支付。支付是做很多金融业务的一个基础。京东金融这几年来一直在支付体验上做文章，不断的改善支付体验。厚积而薄发，未来还会在这块做比较大的发力。

　　5、众筹。其实做众筹有一点点我个人的情怀在里面。之前我发现，中国老百姓因为消费升级，都跑到日本去买马桶盖，跑到美国去买电器。消费起来了，却没有留在国内。所以我们做众筹就是想扶持国内那些想创新想做好产品的企业，把东西做好，把消费者能够留下来。

　　6、证券。证券是金融行业的一个非常大的领域，我们现在更多的是围绕着机构客户服务展开。去年我们做了一个大数据消费指数，在彭博全球终端上线，能够帮助机构非常及时的了解消费品的行业表现和趋势，为投资做参考。

　　7、保险。最开始做保险业务也是围绕着京东的场景，给消费者、给商户，设计一系列的保险产品，包括退换货、延保、账户安全、信用保证等，后来做了一些车险、健康险和意外险等等。目前服务消费者的数量已经超过1个亿。

　　8、农村金融。农村金融原来是一个二级事业部，今年也升级成了一级。中国现在将近9亿农民，实际上金融需求还没有得到满足，这块是一个大蓝海。另一方面，给农民提供金融服务，让他们能够创造财富，活得更有尊严，也是我们的社会责任。

　　9、金融科技。金融科技实际上是一个整合输出的角色，负责把各个板块积累的能力整体对外输出，给外部合作伙伴提供整体的解决方案。

　　总体来说，京东金融已经是一个万亿交易规模的金融科技公司，拥有超过1亿的用户、20万企业用户，3年交易规模增长8倍多。这样的业务规模与竞争壁垒的建立基础，主要有三个方面：

　　1、数据能力。我们拿消费金融的业务来说，京东积累了十年的用户数据和交易数据是我们做这个的基础，用数据搭建了核心的风险定价模型，目前模型涵盖了超过三万个变量，为超过两亿人做了评分，建立了100多个子模型。但仅靠京东的数据想做到很好的风险定价是不足够的，我们通过购买、合作以及投资几个方式来弥补我们在数据上的不足。保险公司这么多年积累的数据，实际上也是一个大宝藏。

　　2、数据处理的技术。在数据的基础上应用了机器学习、人工智能、图像识别、区块链等技术。这些技术可以帮助我们向更广阔的场景蔓延。

　　3、数据应用能力。以数据为基础，以技术为手段，我们积累了大量的数据应用能力。

　　因此，以上就是京东金融目前在底层核心能力建设上所形成的一些壁垒。

　　京东金融的定位

　　我们之前所做的科技金融以外的八大业务板块实际上是以数据为基础，以技术为手段，借力京东的场景和用户资源来做金融业务，这是自营金融业务，也就是1.0版的京东金融。

　　但这个世界不缺技术能力强、能赚钱的金融机构。缺的是既能够给金融机构降低成本、提升效率，同时又能给他们带来收入的、服务于金融行业的公司。如果我们去做这个事情，那才是真正对金融这个行业的价值。

　　由此，诞生了2.0版本的京东金融，也就是从单维度的业务模式转向服务金融机构的平台模式。其核心要义是：遵从金融本质，以数据为基础，以技术为手段，为金融行业服务，从而帮助金融行业提升效率、降低成本、增加收入。这个定位就是金融科技。

　　金融科技与互联网金融有所不同，但金融的本质不会改变，新的金融格局应该是传统金融拥抱互联网，是金融+互联网，而不是互联网+金融。与传统的系统相比，金融科技公司不仅是只能提供简单的IT服务，而是还能够为金融机构提供包括数据、技术、产品、资金、资产在内的多个解决方案。

　　金融科技公司不能把自己做成一个封闭的生态。我们希望建设的是一个开放的生态，一个与传统金融机构和处于不同发展阶段中的企业互惠共赢的生态。

　　总体来说，京东金融提供包括资金、资产、产品、用户和技术数据在内的诸多能力，作为合作方收入的补充，提升他们的效率，降低成本。所以，我们具备做金融科技的基础，而且是这市场上为数不多的具备这个基础的公司。我们把这些能力串起来，把产品打通，就能够为合作伙伴输出一个整体的解决方案，为金融机构赋能，和金融机构一起实现金融+互联网。

　　保险+互联网的正确打开方式

　　数据显示，2015年美国保险业保费达到2万亿美元，保险深度达到12.3%，而中国2015年的保险深度为3.5%，规模上仍有较大差距。同时健康险的巨大差别也值得引起我们注意。2016年中国保费达到3.1万亿元，2011年—2016年的保费复合增长率近17%。其中人身险的增速在加快，财产险的增速在放缓。

　　不管是从保险总规模上看，还是保险深度上看，中国保险行业还有很大的增量空间。而互联网化，数据化的精细运营恰好是保险行业挖掘这样一个需求最有利的方式之一。

　　同时近年来，互联网经济发展迅速，给保险业带来了巨大的机会。“互联网化”成为保险业的必然选择，越来越多的人开始真正系统地关注保险+互联网的发展现状以及思考这个发展过程中存在的问题，并相应的提出解决方案。

　　2012年到2015年互联网渠道下的保险保费规模增长快速且迅猛，但是产品结构比较单一，主要以车险、简单的寿险和理财类保险为主，其他险种的比例很小，尤其是在契合互联网用户消费需求和习惯的个性化产品方面，更为缺少。

　　在保险互联网化的初期，大家更多是把互联网当做一个新的营销渠道，而非真正想要改变保险核心能力的工具。所以到2016年，互联网渠道的保险规模增长开始出现拐点。在金融科技不断成为新金融主要模式的背景下，保险+数据、技术、以及新的风险定价技术才应该成为接下来重回快速增长通道的核心。通过技术去实现效率的提升，成本的降低，收入的提高，才应该是保险+互联网正确的打开方式。

　　通过对传统保险行业的价值链进行洞察，可以看出从产品开发到营销到核保、承保、客服和理赔，中间贯穿着费差、利差和死差三大收入来源。费差，取决于公司的精益运营、精准营销等环节;利差，考验公司的投资能力，要求保险公司能够找到适合负债端特点的资产;死差，取决于保险产品本身的设计、精算等环节。

　　保险公司做好了上面这些所有的环节就能取得比较好的收入和利润。而我们金融科技行业所能做的，就是在这个价值链上，找到能够契合的点，将自己的能力加持在这个价值链上，为保险公司扬长补短，进一步提高效率，降低成本。最后的目的是要提高收入和利润。

　　京东金融助力保险行业

　　金融科技公司应该为保险行业提供一揽子科技解决服务，帮助保险业实现提高收入和利润的核心诉求。以京东金融为例，为保险行业提供数据层、技术层、系统层、产品层、资产层等五个层面的金融科技服务。

　　第一、数据层的服务，即DaaS平台。数据是京东金融的一个核心能力，所以在数据层面的能力输出也将是我们的一个核心。京东金融目前所拥有的不仅是电商生态的数据，金融层面所积累的数据维度和量级也已经能跟来自电商的数据并驾齐驱，还有我们通过购买、投资和合作所连接的数据。

　　与此同时，通过保险公司的数据输入实现自身数据能力的提升。借助京东整体的数据以及在此基础上的用户画像，保险公司能够为已有的寿险、健康险、车险甚至意外险等产品的设计和精算提供数据参考，设计出更符合某些特定人群的定制化产品。此外，通过京东数据，也有利于保险公司实现对用户的全生命周期管理。

　　第二、技术层的服务，主要是风险管理和风险定价能力。京东金融其实从刚开始独立做业务，就把风控作为核心能力和壁垒来打造，从宏观层面的经济风险，中观层面的流动性风险，以及微观层面的企业经营风险。

　　在业务运营层面，通过消费金融与保险场景的结合，实现了对不同客户的精准定价，为保险机构创造新的商业模式。京东金融保险云业务主要为保险精算数据分析提供支持、部署各类场景风控模型等。这些如果与保险数据实现打通，那么对于一些想要自己做消费金融业务的保险机构而言，不管是授信还是风险定价，都将是一个强强联合。

　　第三、系统层服务，即处理海量订单的能力和互联网的系统解决能力。保险机构的互联网化、数据化运营必然将成为未来的一大趋势和重点。然而，由于传统保险机构缺乏大规模线上用户交易的经验，因此在系统能力上还有很大的提升空间。

　　京东金融提供支付、交易系统支持、实现数据的实时可视化，为保险公司在数据交互、自动核保、保单生成方面提供支持，这将优化保险用户体验，比如实现保险全流程无纸化、无交易等待、无需提供繁琐理赔资料、在手机上全部搞定等。

　　第四，产品层服务，基于场景优势与用户优势。

　　在场景方面，消费金融场景是京东金融的强势场景。保险+白条是一个典型的合作，让用户能够通过分期的方式购买保险，既降低了高价格产品的购买门槛，又提升了用户体验，还有通过保险积分+钢镚+京东商城或众筹的方式，为保险公司搭建自己的积分商城及用户服务体系。用户在保险机构所获得的积分，这对于提升保险公司的客户满意度也是大有好处的。

　　其次，供应链场景方面，京东金融现在通过供应链金融以及众筹等方式，已经实现了与数十万家企业的合作，这种合作关系都有真实的交易场景做支撑。在这个链条之上，从仓储、物流、配送、交易、物损、退换货到进出口等诸多环节都可以跟保险公司合作，联合设计不同的产品。

　　再次，财富管理场景方面。现在很多工薪基层已经养成了把每月工资或者固定收入放在京东金融的习惯，家庭、朋友之间谈论在哪理财也已经成为日常话题，这实际上就构成了资金端的一个巨大场景。这个场景如何利用，是一个非常大的课题。京东金融在这块已经与保险公司实现了深度合作。从理财场景延伸到保障保险场景，也大有可为。

　　最后，农村金融将是非常大的一个市场，当然也是保险得以发挥的一个重要场景。京东金融正围绕农村全产品链全产业链逐步推进，将农业数据和金融数据链逐步打通，在这个合作场景之中，保险公司可以针对性的为涉农企业、农民开发新的农业险、意外险、养殖险等等，把保险嵌入到整个农村金融产业链。

　　在用户层面方面，目前京东有近2亿的活跃用户，对这些用户的运营能力也是我们能够输出的关键能力之一，将用户运营能力为保险产品创新提供动力：

　　首先，比如我们正在做的智能计划书，将超过3000多个用户属性标签应用于京东2亿多用户，对来自保险公司的各类产品目标受众属性标签化，无需任何人工操作即可自动完成用户与产品的最优匹配与销售推荐。

　　其次，我们正在做的私有代理人SaaS平台。具体来说，可以分为三块。一是协助保险公司完善代理人行销支持系统，减低保险公司代理人管理成本，提高代理人活跃度以及出单率;二是利用京东金融的供应链金融为保险经纪代理公司提供授信，缓解佣金支出压力;三是帮助保险公司识别用户的消费习惯、理财水平等等，做好用户分类、消费等级，协助保险公司有针对性的做好产品组合。

　　再次，是黑名单和反欺诈合作。京东金融基于强大的实名账户体系，三年多的运营积累了一个比较大的黑名单数据库，可以向保险公司输出，帮助保险公司防范与筛查保险欺诈。

　　最后，是用户整体输出能力。京东金融积累的用户大多都沉淀在京东金融APP上。通过几年的摸索，我们已经能够摸清大部分用户的浏览习惯，活跃时段、利益偏好、内容偏好等等，这些都有数据的沉淀。对于一些致力于加强移动互联网运营的保险机构而言，我们的这种APP运营能力同样能够快速输出。

　　第五、资产层服务，优质资产输出。保险公司的利润生成很大程度上决定于所投资资产的风险收益水平。保险公司负债端的特点，决定了其资产投资组合中，安全性是第一位的，保险公司需要长期可持续稳健回报的投资资产。

　　目前，京东金融的ABS发行已经实现常态化，将京东金融拥有的资产通过ABS云平台持续输出。在这种模式之下，京东金融参与信用背书，并亲自参与认购。为保险机构等投资者的资产配置提供了新的选择。

　　此外，在供应链金融产品京保贝2.0模式下，京东金融也已经能够实现将大量的外部工商业企业的非标准化应收账款实现标准化，在这个平台之上，大量的标准化应收账款资产同样可以供保险机构投资。在保障了安全性的同时，实现了投资收益性。

　　实际上，对于未来保险，我们有一个更大的畅想，就是全物联网化。现如今，由智能设备、流程、服务、工具和人员相互通信而形成的物联网，已成为全球生态系统的重要组成部分，并且正在赋能每一个行业。随着技术的发展，产品、家庭、商业、医院、企业、甚至整个城市，都将实现持续互联。在这个大的时代背景下，金融科技与物联网，保险与物联网，保险与金融科技之间，将更加的融合。

　　以上所述，也符合京东金融发展理念：相识于微，平等共赢，以心相交，成其久远。(来源：中国保险网络大学)