产业互联网重塑城市居住，贝壳后的下一个潜力股看自如

　　微信公众号：华商韬略　 陈兰

　　8月13日，贝壳找房成功在纽交所挂牌上市，当天“高开高走”，开盘价35.06美元，报收37.44美元，较发行价收涨87.2%，总市值近3000亿人民币。截止今天(8月20日)发稿，其股价已上涨到42.37美元，总市值近500亿美金。

　　这个以互联网思维进入，通过将数字化与产业相融合，用ACN模式(经纪人合作网络)重塑房地产买卖端，打造出一个信息透明的居住服务平台，最终用IPO后的亮眼表现博得了“今年最大中概股”的光环。

　　这不仅是其作为中国居住服务第一股的成功，也是二级市场对“产业互联网+房地产”商业模式的肯定，而贝壳之外，还有一个更早用互联网思维打入城市居住行业的潜力股，是自如。

　　神秘投资背后

　　3月初，媒体报道孙正义发起了一项神秘投资：通过愿景基金向自如和贝壳找房分别投资10亿美元。

　　一个明显对比是，疫情期间融资数额与融资力度都在减弱。据清科旗下私募通数据统计，今年1月国内VC/PE市场共发生188起投资案例，同比去年下降60.83%;2月份发生145起，同比下降69.0%。

　　生意人都不会做亏本买卖，孙正义对贝壳与自如“慷慨解囊”，无疑是想得到更高的回报。

　　贝壳被孙正义看中，是因为它把传统且最难统一的房产买卖市场，带入了正轨。

　　几十年来，中国买卖端的房产经纪一直处于信息不平等状态：同行竞争激烈、隐瞒房源真实情况、买卖两端信息完全不透明、市场混乱不堪。同时，房产经纪人处于职业鄙视链下端。

　　贝壳之前，很多人都想做拯救房产经纪的英雄，但几乎都以失败告终。

　　2018年，依托链家多年发展的基础，贝壳找房诞生，推出ACN经纪合作网络——即通过SaaS技术手段打破行业内部的信息孤岛，让房源、客户和经纪人线上透明化。

　　如今，贝壳吸引265个经纪品牌，门店数量增长5倍至4.2万家，成为仅次于阿里的中国第二大商业平台。与此同时，房产经纪人也逐渐脱离职业鄙视链。

　　短短不到三年时间IPO，直接说明互联网思维重塑城市居住这条路能走通且可成功。

　　另一边的自如则是链家这棵大树上，除贝壳之外另一颗即将成熟的果子。

　　2011年时任链家集团副总经理的熊林带着自如进入租赁市场。自如的诞生，打破了中国租赁市场C2C的普租模式，出现C2B2C租房模式。

　　从2011年成立、2016年宣布独立到今天，自如已经在北上广深、杭南成津汉九座城市布局，服务约50万业主、300万自如客，成为我国租赁公寓第一品牌，而国内知名企业像阿里巴巴、百度、京东、360、光大银行等，都是自如企业会成员。

　　随着影响力扩大，其品牌价值与商业价值也愈发凸显。

　　今年1月份，胡润研究院发布《2019胡润中国500强民营企业》，自如以估值315亿元位列第233位;8月4日，《苏州高新区·2020胡润全球独角兽榜》发布，自如排名第49位;4天后，自如又以69.33亿元品牌价值，名列2020中国品牌节年会500强榜单第217位。

　　对于孙正义而言，早年投资阿里是他的封神一战，最近wework的失利又让他跌落神坛，而押注贝壳与自如这样的房地产互联网信息服务企业，或许能让孙正义在其他赛道的损失，在这里找回来。

　　难而正确的事

　　贝壳运用互联网改造城市居住已得到市场肯定，自如也不例外。

　　自如这个名称来源于对“自如”一词的精神向往，即希望人们在生活居住中能体会到无拘无束、自由自在的状态，而不被各种琐事困扰。

　　但它出现之前，租赁市场存在很多弊端。

　　一边是城市化进程的快速推动致使住房严重供求不平衡。在我国前十大城市，租赁人口一度是可租赁房屋量的4-6倍。而这当中资源又严重错配，比如上海一居室的需求占比大约30%左右，而所有房源中一居室占比只有25%左右;三居室需求占比为15%，可房源占比却接近30%。

　　这种错配造成需求量高的一居室供给不足，反之三居室又结构性过剩，资源被浪费。

　　另一边，租赁双方信息不对等、双方权益互相得不到保障、缺乏服务，加重了外来人口的漂泊感。链家创始人左晖曾是个北漂，1992年大学毕业到北京，2004年买房子，中间12年他一直在租房，换了10个房子，因为租赁双方信息不透明被骗得一塌糊涂。

　　而熊林刚开始带团队做自如的时候，知春路罗庄西里有一个校区，里面一堵墙，上面的广告贴了几十层，租房广告就占了近一半。后来有个女孩跟熊林提起租房经历，那是在2008年8月8日北京奥运会开幕、全国狂欢的晚上，黑中介把她赶了出去。漫天烟火下，她在街上哭得稀里哗啦。

　　用互联网去重构租赁市场是一件难事，可也是一件必要且正确的事，这九年以来自如都在扫除行业弊端。

　　从成立到2015年，自如就全面实现租房与服务全流程线上化，是业内第一个找房、约看、签约、交租金、预约生活服务、办理退换租、报修等都可以通过自如App线上完成的品牌。同时围绕租住场景，自如陆续集合搬家、保洁、家修、智能等几大业务，形成租-住业务闭环。

　　全面线上化让租赁双方更加透明、真实、可信，接下来的几年自如不断进行优化升级，运用VR等数字科技提供真实房源。疫情期间为了保障租客安全，自如按照各城市规定进行签约入住，并推出“0接触”找房，开放线上VR看房、视频看房功能，避免不必要的外出和人员聚集。

　　线上化的同时自如发展迅速，合理扩张，增强自身运营能力并像管高中生一样地严格培养管家。去年其房源数量突破100万间，规模上进入世界级序列，解决了房源供需错配问题等，被人称为长租行业的“三体”。

　　“《三体》问世之前，中国科幻文学的层次并不高，可以说《三体》将中国科幻提升到世界级。自如在目前的长租行业中，就扮演着《三体》的角色。”

　　租赁是一种长期主义，普租时代消费者利益往往被忽视，而在拥有支撑起100万间房源的强大运营管理能力外，自如重构行业的同时，其产品与服务能力也随着C端结构变化而不断升级更新。

　　《中国青年租住生活蓝皮书》显示，20-30岁租客占城市租住群体的84%。2011年自如就推出第一款合租产品“自如友家”，9年间从1.0版本进化到了6.0产品ZHOME。

　　而从长租模式起家，自如已打造包括合租、整租、自如寓、自如豪宅、自如驿在内的多元化产品线，构建出了城市新居住形态的雏形。其中豪宅业务对标高消费人群，自如寓模式的自如独栋青年社区针对以青年人为主的用户群体，而自如驿模式的旅行驿栈，则更贴近年轻化市场。

　　产品更新的同时，智能化升级也融入其中。在自如推出的整租4.0产品与合租产品友家6.0中，自如客可以通过手机APP完成智能照明系统、智能安防系统、智能温控系统、智能卫浴系统等智能控制。除此之外，友家6.0在家具、软装到配色的设计中都把流行元素也加了进去，紧跟时代潮流。

　　自如现在所累积拥有的50万业主和300万自如客，便是其重塑行业形成影响力后聚焦C端的反馈。今年疫情已经加速行业洗牌，粗放式运营、不聚焦用户价值和社会价值的企业，终将被淘汰。

　　做时间的朋友

　　自如并不是盲目前行，租赁未来是一个万亿市场。

　　对外，人们的居住观念彻底发生改变，新租房时代已来临。

　　租房越来越像电商买东西，如今有73%的租客在初次浏览APP房源后的3天内完成签约，而传统租房服务中，这个时间最长达到14天。此外，超过8成的租客签约前只看2次房，从最后一次看房到签约总体不到1天时间。

　　马云、王健林都在鼓励租房，高晓松也不例外：“我不买房，全天下都是我的，想住在哪里就住在哪里;买了房，就只剩下一个角落是我的。”艾媒数据的报告则显示，已有43.0%的白领人士表示可以接受一直租房的生活方式。

　　与此同时很多城市都在大力推进租赁市场，从目前各城市落地政策来看，许多城市纷纷推出“租购同权”政策，租户在教育、医疗、社保等多个方面享受与购房者同样的权益。

　　长期政策利好等催生巨额租赁市场，未来十年将是住房租赁市场快速发展的阶段，到2030年，中国房屋租赁市场的租金规模将超过4.6万亿元。

　　在这个过程中，租户对租房品质的要求也在提升。《中国青年租住生活蓝皮书》数据显示,长租已经成为城市租住青年的“新宠”——六成人表示更倾向于通过长租平台来租房。

　　对内，自如多元产品线与科技力量（智能、VR、云租房等）为它带来了更强的竞争力，背靠链家的背书给了资本市场更高的信心，也给了消费者更多信任，品质、服务等方面好评如潮。

　　年初，《中国消费者报》发起《2020消费者信赖的长租平台满意度调查》，从城市租住的找房、签约、居住、租期服务四个方面，真实、全面地反映出城市青年租住需求现状与未来趋势。其中自如以83%的综合租住体验满意度最高值，率先成为消费者满意度突破80%的长租平台。

　　用户黏性上，从Android应用商店与IOS商店的“自如”APP下载量来看，每次产品更新后自如都会迎来下载高峰，而自如在四款产品（自如、城家公寓、泊寓、青客租房）中的生活类榜单排名与日下载量都远高于其他三款。

　　这几年社恐青年、孤独症患者、空巢青年等现象流行，自如除了租赁业务，也开始打造各种社交平台社区服务板块，为自如客提供线下以租房地域为基础的活动、演出或赛事，在增加用户的产品认知和使用粘性的同时，也开辟出另一条商业化途径，为自己增值。

　　比如自如已经连续2年推出“戏剧+社交”融合体验活动，连续5年推出城市青年生活大戏“自如生活节”……为租客提供肉体居所的同时，也为他们提供精神层面的依托。

　　前不久，相关行业专家面对媒体采访时，曾说过：不论是近几年对于长租市场生态的良性促进作用，还是疫情以来的一系列应对举措，自如等头部长租公寓已经持续印证了其在行业、经济、社会发展进程中的抓手作用，是值得肯定和发展的领先模式。

　　“正如贝壳已成为中国‘居住服务平台第一股’，自如同样具备跑赢租赁居住赛道的强大能力与实力，两者势必将成为未来城市居住领域最具代表性的两大领军企业与标杆品牌。”