【用友云专家说】企业司库成企业资金管理转型趋势

　　作者：用友网络资金管理专家  张鸣

　　资金是企业最重要的资源之一，是企业运营的血脉，特别在集团企业的管控体系中位居极其关键的位置。

　　经济全球化的背景下，中国大力推动“走出去”及“一带一路”发展战略，贸易便利化、金融服务的改革以及政府政策的指引，加速推进产融结合的发展。各类金融机构提供的产品和服务越来越多，企业的融资渠道以及投资方式也呈现出多样化、灵活性的特点。与此同时，利率市场化和汇率波动的加剧，企业面临的市场风险也越来越大。

　　集团企业不断发展，对资金的使用和管理诉求越来越高。企业资金管理精细化水平的提升，要求进一步加强资金的集中运作和内部资金资源的共享，提高资金的归集度和归集效率，以确保整体资金数据的可视化，实时掌握企业资金头寸。同时，资金管理延伸到企业生产经营活动过程中，资金业务领域也拓展到投融资、外汇、全球金融资源共享、衍生品、风险及对冲、金融机构关系管理等。企业更加注重资金预测、投资效益及融资成本、资金运营质量和资金风险的管理。资金管理的重心逐步转变为创造价值为目标的资金运营和金融资源统筹。

　　“互联网+”时代，数字化转型正在重新定义、进化企业管理，大数据、云计算、人工智能、移动应用等不断促使企业资金管理与服务创新。金融科技正在以迅猛势头重塑金融产业生态，金融服务模式和服务类型也在发生深刻变革。

　　大型企业资金管理的发展路径

　　企业发展初期，资金管理手段和信息化水平整体较弱，资金管理行为也比较单一，这一时期资金管理的重点在资金的安全与监管，资金管理只是基础的库存现金和银行账户的管理、进行资金结算和资金对账、以及对下属企业的资金监控方面。

　　企业壮大后不断的加强内部管控，企业信息化水平高速发展，资金管理的职能逐步拓展到资金集中管理、内部资源调配和外部融资。这一阶段资金管理侧重于进行集团整体的资金统筹，内部各成员单位之间资金融通，与金融机构的合作关系，以及资金集中后产生的规模效益，资金管理开始迈向专业化发展。

　　企业在不断完善资金的专业化管理过程中，资金管理也进入了“司库时代”，随着产业结构升级，产业链资源协同，产融结合以及企业全球化发展，企业迫切需要对内外部资金及金融资源的整合运营，提升资金预测和风险管控能力，促进境内境外的资金跨境融通，进行全球化投资和融资。这一时期资金管理的重心也更多地转向支撑企业战略的服务。

　　中国企业资金管理转型

　　西方大型跨国企业经过长期的实践与探索，普遍采用司库的模式来管理企业资金及金融资源，中国的大型企业通过借鉴和转型实践，企业司库也被验证为一套行之有效的模式。

　　中国企业资金管理变革要在管理理念、管理内容、管理方式以及管理平台等方面开展。首先，管理理念要把资金作为运营要素，追求专业化管理和价值增值;其次，满足内部资金结算及资源调配的基础上，注重融合各类金融机构的金融服务;第三，管理方式上强化资金的存量及流量管理，强化资金风险管理和主动管理;最后，利用强大的IT技术搭建司库平台，将资金管理与金融服务嵌入企业的各项业务活动之中，全面整合金融资源实现境内境外、现金票据、内外部资源一体化管理，构建独具特色的司库体系。

　　“司库时代”的主要特征

　　司库是各类经济组织针对资金以及与资金相关的财务资源/金融资源展开的运营管理活动。在严格控制金融风险的前提下，利用先进的管理政策，方法和IT手段，紧密结合金融市场，帮助组织实现最优化的财务结构、融资成本和投资效益。主要的表现形式有：资金的归集、现金池/票据池、统一结算、集合对账、资金计划、现金头寸及预测、资金调度、内部借贷、综合授信、融资、投资、外汇、金融机构关系、衍生品、风险及对冲、合规等等。

　　企业进入到“司库时代”，一是资金管理职能的拓展带来组织形式及分工的重新定位;二是由资金集中管控转向资金与业务的协同运营;三是企业内部资金的调配转向内外部金融资源的融合;四是资金数据为企业提供战略支撑转向前瞻性的资金动态预测，变被动管理为主动管理和超前管理，规避企业运营风险。司库组织的职能变化要求资金管理人员要懂资金、懂业务、懂金融、懂会计、懂管理、还要懂IT，人员分类上也变成了服务于企业业务运营、面向金融及外汇市场和服务于企业绩效几个层面。

　　“资金管控”到“全球司库”

　　资金管理平台在企业级的应用，管理企业收付交易、支票、商业汇票、银企直连、资金台账等，重点是企业资金的收付结算;到了集团级的应用，资金管控满足了企业集团资金归集、集中管理的需求，通过结算中心搭建企业现金池/票据池，实现了资金计划的上报到资金支付的控制，存贷款台账的管理，这一时期的重点是资金集中管控和内部资源调配。

　　用友云财务服务中的全球司库的功能架构主要从政策与规划、风险管控、投融资及资金结构、营运资金管理这四个层面划分。政策与规划层面负责企业司库的顶层设计，包含司库体系相关的政策、制度发布，多层级分类目录设计，中长期资金规划与资本架构设计，年度资金预算及资金报告体系，预测模型设计及多场景资金分析，整合司库资源面向战略支撑。风险管控层面主要负责企业资金运营和金融资源统筹过程中的风险管理，包括操作风险、流动性风险、市场风险和信用风险这几个方面的内容。投融资及资金结构包含企业的投融资活动全过程管理，投资收益和融资成本的管理，外汇及风险敞口的管理等。营运资金管理除了最基本的账户、现金、票据管理、统一结算、集中对账、安全及证书等，还包括企业利用现金池、票据池等方式进行资金归集以后的资金统一运营管理，资金计划与预测、头寸管理、付款排程以及资金的内部借贷、资源调配等。

　　企业搭建一个完善的司库体系，大型跨国集团大多采用前中后台的模式开展资金相关的业务运作。前台主要负责业务的办理与发起，与外部金融产品提供商进行业务洽谈，包括授信、贷款、债券、理财、外汇等，以及服务企业内部与各成员单位之间业务活动的发起，包括内部借贷、调拨等。中台负责效益评价、控制风险、以及前后台的协同，包括资金的流动性管理、交易额度管理、资金运营质量和资金风险管理等。后台主要负责基本的账户管理、结算规则的制定、结算处理和对账等。所有前台的业务经过企业内部流程审批，中台的运营监控，形成结算交易传递到后台，后台进行结算并整合企业所有的支付信息通过支付工厂实时传递到银行、SWIFT等支付机构，同时，将资金业务相关的凭证和信息传递到会计核算和其他部门。如果企业实施了财务共享服务，后台的结算功能一般会与财务共享中心中的结算共享相融合。

　　产融结合是社会资源达到有效配置的客观要求，也是企业达到相当规模后通过产融协同实现跨越式发展的必经之路。用友全球司库聚集企业各级成员单位和上下游产业链资源，整合公司在金融产业的布局优势，为企业提供银企联云服务、供应链金融服务、企业理财服务等。企业既可以选择原有合作机构的支付通道、融资、投资、外汇等服务，也可以直接使用用友全球司库整合的全方位金融服务。

　　用友云财务服务中的全球司库基于价值链的企业生态聚合，为企业司库体系的搭建提供解决方案、软件服务、云服务和金融服务，实现企业司库的价值最大化，增强企业的核心竞争力，支撑企业的战略决策和全球化发展。