一天吃透一条产业链：民宿行业

　　01 产业链全景图

　　02 民宿类型

　　民宿由共享经济的兴起带动，指的是由业主、房源承租者或商业机构利用空闲房间提供的住宿。

　　从定义上看，民宿和个人业主的短租业务有重叠的部分，但民俗更多面向旅游需求，属于住宿业新兴分支，以“非标准”为核心特征。

　　需要注意的是，以上五种民宿种类并非互斥，一家民宿可以同时属于一种或几种。例如，一家配备了智能设备的城市高档住宅区民宿就同时属于城市民宿、精品民宿和智能民宿。

　　03 上游产业链

　　民宿产业链的上游部分在设计与建造方面涉及房地产开发商、建筑商、房屋设计师以及民宿用品供应商等。建筑商和设计师负责将民宿的建筑和室内空间进行规划和实施，而用品供应商则提供民宿运营所需的各种物品。

　　大型城市与热门旅游城市是民宿房源数量最多的区域。这些区域住房空置率低，而二三线城市空置率更高。下沉区域的民宿市场有更大的增量空间。

　　在民宿行业仍处于初级阶段，民宿运营缺乏专业性所导致的房屋隐私安全、卫生与售后等问题是行业的最大痛点。

　　运营多房源的房东比例提高，多房源管理逐渐成为行业的一大趋势。多房源管理倒逼房源运营效率提升，加大了单纯依靠房东自营的难度，推动托管运营业务增长。

　　04 中游产业链

　　头部旅游OTA平台(携程、去哪儿、同程、飞猪、美团)与垂直民宿平台(途家、榛果、小猪、木鸟、一家民宿、模里、Airbnb)之间形成了深度战略合作关系。这些合作主要表现为战略投资、业务整合和联合运营等方式。

　　作为连接房源和消费者的两大主要渠道，综合类OTA平台与垂类民宿预订平台的关系紧密，主要表现为：①收购;②综合类平台与民宿平台达成深度战略合作，共享民宿资源;③综合类平台孵化自有垂类民宿平台。

　　中国民宿行业的主要竞争者包括大型在线预订平台和本土民宿品牌。在线预订平台如携程、爱彼迎(Airbnb)、去哪儿等几乎主导了整个市场。总体来看，现有竞争者之间的竞争强度较大，市场份额的争夺十分激烈。

　　县域民宿供给数量与质量持续提升。2023 年，乡村旅游成为国内旅游复苏浪潮中的一大亮点。据携程统计，主要节假日期间乡村旅游总量均好于上年同期水平。

　　2023 年乡村民宿数量达 33 万间、创下历史之最，三星级及以上民宿占比升至 8.9%。乡村旅游复苏，也对当地相关产业形成带动，2023年乡村旅游目的地所在地区的租车订单量同比增长超 135%，较2019 年同期增长 273%。

　　05 下游产业链

　　中国民宿行业的下游主要面向广大的消费者群体。从消费者的年龄结构来看，31-50岁的消费者占比最高，达50%;其次是18-30岁的年轻群体，占43%。这表明，民宿的主要客户群体涵盖了中青年，尤其是那些追求个性化和独特体验的消费者。

　　在经营方式上，民宿提供多元化服务，如乡村民宿的文化体验活动和烹饪课程，增加附加值并丰富客户体验。私域流量运营是另一关键因素，通过微信社群等方式进行精准营销，运营者得以保持与客户的长期互动，提高复购率并降低获客成本。

　　民宿市场处于不断加剧的增量竞争阶段。同时出现了一定程度的分化，头部玩家具备竞争优势：

　　①行业整体平均入住率为35.9%，而行业前20%的民宿入住率高达62%;

　　②行业整体平均单房收益99.8元，而行业前20%的民宿单房收益高达219.2元。

　　民宿集中在中低端市场，中高端市场有较大增量空间。

　　据《民宿市场发展报告》，民宿的主力消费价格在150-250元之间，占比超过35%;其次为250450元之间，占比为30%;450-800元的占比为20%左右。高端民宿的数量少，属于蓝海市场。

　　06 发展趋势

　　1、多元化与个性化：

　　随着中国经济的快速发展和国民生活质量的提升，旅游休闲已经成为驱动消费增长的重要引擎。2024年上半年，国内旅游总人次达到27.25亿，同比增长14.3%;旅游总收入更是跃升至2.73万亿元，同比增长19%。这一系列数据表明，中国旅游市场正在展现出强劲的活力。

　　民宿行业正在朝着多元化和个性化的方向发展。消费者越来越追求独特的住宿体验，这促使民宿在设计、服务和文化融入方面不断创新，以满足不同游客的需求。主要趋势将集中在品质提升、品牌建设、个性化定制、主题化创新等方面。

　　2、数字化与平台化：

　　除了传统的乡村民宿外，城市民宿、度假型民宿等新兴业态也逐渐占据市场份额，形成了较为完善的行业生态。民宿将不再仅仅局限于简单的住宿功能，更多地与休闲度假、文化体验等多种元素相结合，为消费者提供了更加丰富的选择。

　　同时，数字化与智能化的融合、绿色旅游及可持续发展，以及产业链上下游的协同共进也将成为推动行业发展的关键因素。

　　3、风险提示：

　　在国内，民宿行业属于新兴产业，其市场规模虽增长极为迅速，但行业相关的监管和法规体系建设却未能及时跟上，倒置我国民宿行业相关法律法规尚不完善，行业监管主体不明确，极易出现多头监管或监管缺失的情况;相关安全和卫生标准也缺乏统一规定。在此背景下，民宿从业者需要承担较高的经营风险。